בטקס בבית הלבן חתמו נשיא מצרים אנואר אל-סאדאת וראש ממשלת ישראל מנחם בגין על הסכם שלום היסטורי, בו הסתיים שלושה עשרות פעולות איבה בין מצרים לישראל והקימו קשרים דיפלומטיים ומסחריים.

פחות משנתיים קודם לכן, בצעד חסר תקדים של מנהיג ערבי, נסע סאדאת לירושלים, ישראל, כדי לחפש הסדר שלום קבוע עם שכנתה היהודית במצרים לאחר עשרות שנים של סכסוך. ביקורו של סאדאת, בו נפגש עם בגין ודיבר בפני הפרלמנט של ישראל, זכה לזעם ברוב העולם הערבי. למרות ביקורת מצד בעלות בריתה האזורית של מצרים, סאדאת המשיך לנהל שלום עם בגין, ובספטמבר 1978 נפגשו שני המנהיגים שוב בארצות הברית, שם ניהלו משא ומתן על הסכם עם נשיא ארה"ב ג'ימי קרטר בקמפ דייוויד, מרילנד. הסכמי קמפ-דייוויד, הסכם השלום הראשון בין מדינת ישראל לאחת משכנותיה הערביות, הניחו את הקרקע ליחסים דיפלומטיים ומסחריים. שבעה חודשים לאחר מכן נחתם הסכם שלום רשמי.

על הישגיהם זכו סאדאת ובגין במשותף בפרס נובל לשלום משנת 1978. מאמצי השלום של סאדאת לא זכו לשבחים כה גדולים בעולם הערבי. מצרים הושעו מהליגה הערבית, וב- 6 באוקטובר 1981 רצחו קיצונים מוסלמים את סאדאת בקהיר. עם זאת, תהליך השלום נמשך ללא סאדאת, ובשנת 1982 כינתה מצרים קשרים דיפלומטיים רשמית עם ישראל.